השקעות נדל"ן בחו"ל פופולאריות מאוד והמשקיעים הישראליים בוחרים בהשקעת נדל"ן בחו"ל במטרה לייצר תשואות אטרקטיביות ולגוון את תיק ההשקעות שלהם עם השקעה בחו"ל בעקבות האירועים שהמדינה שלנו חווה בשנים האחרונות. עם זאת, גם התחום של השקעות נדל"ן בחו"ל עבר שינויים בחמש השנים האחרונות ובמאמר זה נסקור את חוות דעת המגזין על נדל"ן בחו"ל לשנת 2025.

נדל"ן בחו"ל – הקדמה מגזין Invest Away

ראשית נרצה לציין שאתר התוכן המוביל בישראל בתחום ההשקעות נדל"ן בחו"ל – Invest Away הוקם בתחילת שנת 2018 ומאז ביסס את מעמדו ואת דעתו בנושא בצורה מקצועית תוך הסתכלות רחבה על המאפיינים השונים והדגשים שאליהם יש לשים לב בהשקעת נדל"ן בחו"ל.

אין לראות את חוות הדעת שמפורסמות באתר כהמלצה ויש לנהוג באופן שקול ואחראי כשאתם מבצעים השקעות נדל"ן בחו"ל.

השקעת נדל"ן בחו"ל נפוצה ע"י המשקיעים הישראליים בעיקר בארצות הברית, אירופה ואיחוד האמירויות. בניווט באתר תוכלו לקרוא את חוות דעת המגזין על כל יעד להשקעת נדל"ן בחו"ל בנפרד.

השקעות נדל"ן בחו"ל – מההזדמנות ועד היום

יש לזכור, שהזדמנויות להשקעה בנדל"ן בחו"ל החלו להופיע בעקבות המשבר הכלכלי הגדול בארצות הברית "משבר הסאב פריים" שהשפיע על שוק הנדל"ן בארה"ב ובמדינות חלשות באירופה, כשמחירי הנדל"ן צנחו בעשרות אחוזים משקיעים רבים זיהו את ההזדמנות והחלו להשקיע בנדל"ן בחו"ל.

מאז ועד היום, מדינות שנפגעו מהמשבר התאוששו, מחירי הנדל"ן עלו ומשקיעים רבים הרוויחו. עם זאת, עדיין ניתן למצוא הזדמנויות נדל"ן בחו"ל ואפיק זה בהחלט נושא תשואות אטרקטיביות ביחס לשוק הנדל"ן המקומי. נוסף על כך, המצב הפוליטי והביטחוני במדינת ישראל הניע משקיעים רבים לגוון את תיק ההשקעות שלהם ולהוציא כספים להשקעות נדל"ן בחו"ל באמצעות קניית דירות בחו"ל, רכישת בניינים בחו"ל ונכסים שונים למגורים, תיירות ומסחר. בין אם באחזקה ישירה ובין אם באמצעות קרנות נדל"ן בחו"ל.

השקעת נדל"ן בחו"ל – אפשרויות ההשקעה השונות

בעוד ש-השקעות בחו"ל כוללות מגוון אפיקים כמו מניות, אג"ח וקרנות, השקעות נדל"ן בחו"ל מציעות יתרון מובהק: נכס מוחשי שניתן להשכיר ולהפיק ממנו הכנסה פסיבית או להשביח ולמכור ברווח. בנוסף, נדל"ן מהווה גידור מפני אינפלציה ותנודתיות בשווקים הפיננסיים.

אך מהן האפשרויות השונות ומי מהן מתאימה יותר לתיק ההשקעות שלכם?

קניית דירה בחו"ל – כל מה שחשוב לדעת

 הינה האפשרות הנפוצה ביותר בקרב המשקיעים הישראליים שמחפשים אלטרנטיבה למחירי הנדל"ן הגבוהים בישראל. כאשר לעיתים קרובות ההון העצמי הדרוש ללקיחת משכנתא לקניית דירה בישראל – מספיק עבור קניית דירה בחו"ל ובעבר אפילו לקניית דירות בחו"ל ללא מינוף וללא צורך בלקיחת משכנתא, בעיקר במדינות באירופה. כך יוצא שעם 100,000 אירו תוכלו להיות בעלים של דירה בחו"ל.

איך תדעו איפה כדאי לקנות דירה להשקעה בחו"ל? על פי חוות דעת מגזין Invest Away העיקרון המנחה עבורכם צריך להיות במדינה שאתם מגלים אליה עניין ומסוגלים לאבחן את היציבות הפוליטית / כלכלית / מגמות נדל"ן ולהשקיע בעזרת בחברת השקעות נדל"ן שאתם סומכים עלייה.

חשוב להקפיד, לאחר שהתמקדתם במדינה, איזו עיר במדינה נכונה יותר להשקעה נדלנית, כשהעדיפות היא רכישה במרכז העיר ככל ומתאפשר ונמצאת הזדמנות אמיתית לנוכח עליות המחירים בשנים האחרונות.

קניית דירה להשקעה בחו"ל – לא דומה אחת לשנייה

יש הבדל בין המדינות השונות, לדוגמא קניית דירה להשקעה בקפריסין אינה דומה לקניית דירה להשקעה ביוון, קניית דירה בפורטוגל אינה דומה לקניית דירה להשקעה באנגליה וקניית דירה להשקעה בדובאי אינה דומה לקניית דירה להשקעה בגאורגיה.

לכל אחת מהאפשרויות להשקעות נדל"ן בחו"ל באמצעות דירה להשקעה בחו"ל, ישנם ניואנסים שיתכן ויתאימו למשקיע אחד ולא למשקיע אחר – תמיד תבחנו את כדאיות ההשקעה ביחס לתיק ההשקעות שלכם, המטרות שלכם להשקעה, האופי שלכם כמשקיעים ובבחינת סיכוי מול סיכון. גם אם קיבלתם המלצה מאדם קרוב, או איש שיווק מפולפל תבחנו את הנתונים ביחס אליכם ואל תשוו אל "הדשא של השכן".

זכרו שקניית דירות להשקעה בחו"ל יכולה להיות פשוטה בשלב הרכישה, אך מסורבלת ביותר בשלב הניהול – הקפידו לבדוק את כל הגורמים הנלווים לרכישה שישפיעו באופן ישיר על מידת ההצלחה וההתעסקות שלכם עם הדירה.

אם אתם קונים דירה להשקעה בחו"ל בפרויקט על הנייר – וודאו שמודל התשלומים מותאם לקצב התקדמות הפרויקט, ברכישת דירה יד שנייה בבניין חדש יש לוודא את אחריות הקבלן על תיקונים השונים שעלולים להידרש ושלחברה המנהלת יש את כל הכלים למציאת שוכרים איכותיים.

ברכישת דירה להשקעה בחו"ל בבניין ישן, וודאו האם יש צורך בשיפוץ לתשתיות או שיפוץ קוסמטי, מהם העלויות הצפויות ולוחות הזמנים, מיהו הגורם האחראי על ניהול השיפוץ והניסיון שלו והתאימו את השיפוץ בהתאם לכוונות השכרת הנכס בין אם לטווח קצר או ארוך, מומלץ להתייעץ עם החברה המנהלת שעתידה לנהל עבורכם את הדירה ואת השוכרים.

קרנות נדל"ן בחו"ל – למשקיעים פאסיביים

למי שמחפש להשקיע מבלי לנהל נכס פיזי, קרן נדל"ן או קרן השקעות בנדל"ן בחו"ל הן אפשרויות מצוינות. השקעה בקרנות אלו מאפשרת פיזור סיכונים והשתתפות בפרויקטים גדולים עם תשואות פוטנציאליות גבוהות. עם זאת, חשוב לבדוק את הרכב הנכסים, מדיניות הניהול והתשואות ההיסטוריות של הקרן.

ישנן קרנות נדל"ן בחו"ל שהן זרוע שיווק של חברות יזמיות וישנן קרנות נדל"ן בחו"ל שפועלות כחברות יזמיות בעצמן, בדקו האם הקרן השקעות נדל"ן איתה אתם מתעניינים לבצע את ההשקעה פועלת כחברה משווקת או יזמית ומה גודל האחריות שלה ביחס להשקעה ומידת המעורבות שלה בביצוע הפרויקט, בעת משבר תגלו שיש לכך חשיבות גדולה.

סכומי ההשקעה עם קרן נדל"ן בחו"ל משתנים ונעים בין 30,000 דולר ל- 100,000 דולר, ישנן קרנות נדל"ן שעובדות רק עם משקיעים כשירים והן בדר"כ מציבות מינימום השקעה גבוהה יותר.

חשוב שתדעו – קרנות נדל"ן המציעות השקעות בישראל כפופות לרשות לניירות ערך ומוגבלות לעבוד לפי חוק הניצעים. בתרגום מהיר, לקרנות אסור להציע הצעה ולחשוף את התוכנית העסקית / כלכלית של הפרויקט ליותר מ- 35 ניצעים שאינם משקיעים כשירים אלא אם ההשקעה יוצאת עם תשקיף שעלותו יכולה להגיע למיליוני שקלים וההכנה שלו אורכת תקופת זמן ארוכה, לכן בודדות הקרנות שיוצאות עם תשקיף להצעה שלהן.

השקעות נדל"ן למתחילים – חו"ל מתאים גם לכם

בעיקר בשל סכומי הכניסה הנמוכים, משקיעים רבים שמחפשים השקעות נדל"ן למתחילים עושים את צעדיהם הראשונים בהשקעות נדל"ן בחו"ל בין אם עבור יצירת הכנסה שוטפת משכירות ובין אם לשם הגדלת ההון.  

כפי שציינו, השקעות נדל"ן למתחילים בחו"ל יכולות להתבצע בקניית דירה בחו"ל או באמצעות קרן השקעות נדל"ן בחו"ל, חשוב שתגדירו מראש את מטרות ההשקעה ומהי מידת המעורבות שאתם  ב

השקעות נדל"ן למתחילים דורשות סבלנות, מחקר מקיף, ונכונות ללמוד.

לפי כך, נדל"ן בחו"ל זו אפשרות מצוינת למי שמחפש השקעות קטנות למתחילים.  

חברת השקעות נדל"ן בחו"ל – השיווק כבר לא מה שהיה פעם

בשנים הקודמות, שהשקעות נדל"ן בחו"ל היו נפוצות בעיקר בארה"ב ושווקו למשקיעים הישראלים בעיקר על ידי חברות השקעות נדל"ן המסר השיווקי היה קריאה אגרסיבית למשקיעים לבוא ולרכוש נכסים בארה"ב בהשקעה עם תשואה מובטחת.

שנים קדימה, שוק הנדל"ן בחו"ל עבר שינוי משמעותי, הנדל"ן באירופה נפתח עבור המשקיעים הישראליים ע"י יזמים שהקימו חברת השקעות נדל"ן בחו"ל ולא במקרה, גם המסרים השיווקיים ותהליכי ההבשלה של המשקיע הפוטנציאלי היו מוכרחים להשתנות ולהיות בעלי ערך מוסף גבוהה יותר למשקיעים הן בהשקעות המוצעות והן במידע המונגש ע"י חברת ההשקעות נדל"ן.

מגזין Invest Away השקעות נדל"ן בחו"ל, גאה להיות מחלוצי אתרי התוכן בישראל שהקדימו לעשות ולספק תוכן אינפורמטיבי בלתי תלוי לקהל המשקיעים הישראליים על מנת שיוכלו לקבל החלטות מושכלות יותר בדרך להשקעה שלהם ולא ללכת שולל אחרי משווקים אגרסיביים.

השקעות נדל"ן בחו"ל זה עסק מורכב, אם אתם בוחרים להשקיע עם חברת השקעות נדל"ן בחו"ל, הקפידו לעשות את בדיקות הנאותות על החברה, המנהלים והבעלים, היסטוריית ההצלחות שלה ומה מידת האחריות שלה בהשקעה כגורם משווק / חברה יזמית.

לאורך השנים ראינו חברות השקעות נדל"ן בחו"ל נסגרות ומותירות אחריהם משקיעים שהפסידו כספים רבים או נמצאים בתהליכים משפטיים מורכבים. לא כל הנוצץ זהב, זכרו את כלל הבסיס הזה.

נדל"ן בחו"ל סיכונים – יש גם כאלה

בין אם אתם משקיעי נדל"ן מתחילים או מנוסים, בהשקעות נדל"ן בחו"ל ישנם סיכונים שחייבים להכיר ולהתכונן אליהם מראש לצד היתרונות בהשקעות נדל"ן בחו"ל.

הסיכונים כוללים תנודתיות בשוק הנדל"ן, סיכוני מטבע, רגולציה משתנה, וקשיים בניהול נכסים מרחוק. על מנת למזער סיכונים אלו, מומלץ לעבוד עם חברת השקעות נדל"ן בעלת ניסיון מקומי ולהתייעץ עם מומחים משפטיים ופיננסיים.

נכסים שנמכרים מעל מחיר השוק או באזורים בהם הביקוש להשכרה או לקנייה נמוך, שיפוצים או הוצאות בנייה שחורגים מתקציב שהוגדר, קרנות נדל"ן שנקלעות לקשיים פיננסים ונאלצות לפשוט רגל הם גם מספר דוגמאות קטן שכולל את הסיכונים בנדל"ן בחו"ל.  

השקעות נדל"ן מניב בחו"ל – תזרים חיובי הוא המפתח להצלחה

השקעות נדל"ן מניב בחו"ל הן אלטרנטיבה נפוצה למי שמחפש לייצר הכנסה פאסיבית מהשקעות נדל"ן גם בתחום הנדל"ן למגורים והמלונאות. כאשר בישראל התשואה השוטפת על השכרות בנדל"ן למגורים הם בטווח ה- 3% ומשקיעי נדל"ן שמחפשים השקעות נדל"ן מניב פועלים בסקטור של נדל"ן מסחרי, מעבר לים ניתן למצוא השקעות נדל"ן מניב בחו"ל גם בסקטורים של מגורים עם תשואות גבוהות יותר של 8% בממוצע.

השקעות נדל"ן מניב בחו"ל נפוצות על ידי קרנות נדל"ן שעוסקות בהשבחות של מתחמי מגורים בארה"ב "מולטי פמלי" ובעזרת מינוף מייצרות תשואות אטרקטיביות. אך גם כאן יש לזכור שהתזרים החיובי הוא המפתח להצלחה של השקעות נדל"ן מניב בחו"ל ויש לתכנן מראש ולגדר את הסיכון של עליות הריבית וההשפעה שלה על התזרים מהנכסים לתזרים שלילי ולפגוע בשווי הנכס.

תשואות נדל"ן בחו"ל

בשנים האחרונות תשואות נדל"ן בחו"ל נשחקו מעט, אך עדיין אטרקטיביות לעומת שוק הנדל"ן המקומי. אם לפני חמש שנים תשואות נדל"ן בחו"ל היו בממוצע של 8-12% על הכנסה משכירות, בשנת 2025 התשואות הנפוצות הן 6-10% שכאמור, הן עדיין אטרקטיביות ביחס לשוק הנדל"ן המקומי שהממוצע תשואות נדל"ן כאן הוא 3%.

ניתן לייצר תשואות גבוהות יותר בעסקאות יזמיות או השבחה ומכירה, בסקטורים האלו תשואות נדל"ן בחו"ל יכולות להגיע גם ל- 15% שנתי אך ללא תזרים והכנסה שוטפת משכירות והן בעלות סיכון גבוה יותר.  

לסיכום

השקעות נדל"ן בחו"ל בשנת 2025 מציעות מגוון רחב של אפשרויות למשקיעים ישראליים, ממדינות יציבות באירופה ועד שווקים מתפתחים בארה"ב ובמזרח התיכון. השקעה חכמה דורשת מחקר מעמיק, הבנה של השוק המקומי ושיתוף פעולה עם גורמים מקצועיים. השקיעו באחריות ובחנו כל הזדמנות בהתאם ליעדים האישיים שלכם.

סקירת היעדים האפשריים להשקעות נדל"ן בחו"ל

כן, כן, לא מדובר בטעות. אנחנו נזהרים להתנסח במילה מומלצים" בהקשר של השקעות נדל"ן בחו"ל, שכן כפי שהזכרנו קודם – יעד שמומלץ עבור משקיע אחד, אינו בהכרח מומלץ עבור משקיע אחר. לכן, נסקור עבורכם בקצרה את היעדים המובילים והאפשריים להשקעות נדל"ן בחו"ל. יש יעד שמעניין אתכם? הקליקו עליו, ותופנו מיד אל המידע המורחב הקשור בו.

נדל"ן בארה"ב

המשבר שפקד את ארצות הברית והשפיע בהיקף רחב גם על מדינות אירופה, יצר הזדמנויות לביצוע השקעות נדל"ן בחו"ל. על אף הפופולריות של היעד, הנדל"ן בארה"ב עדיין אטרקטיבי וניתן למצוא נכסים במחירים נמוכים משמעותית ממחירי השוק, באזורים טובים להשקעות נדל"ן מוצלחות. להשקעות נדל"ן בארה"ב

נדל"ן ביוון

יוון היא יעד תיירותי ופופולרי, ולכן השקעות בתחום המלונאות נפוצות במדינה. בירת יוון, אתונה, נחשבת לתחנת מעבר עבור רוב התיירים המטיילים מדינה ולכן אפיק ההשקעה הנפוץ ביותר בעיר הוא לתקופות השכרה קצרות . יעד נוסף שמתפתח בתקופה האחרונה להשקעה הוא העיר סלוניקי, בה עומלים אנשי הנדל"ן על הסבת מבני משרדים לדירות סטודנטים. להשקעות נדל"ן ביוון

נדל"ן בגרמניה

הכלכלה בגרמניה נחשבת לאחת היציבות והמבוססות באירופה, נתון המקנה ביטחון בקרב משקיעים זרים המבצעים עסקאות במדינה, בין אם מדובר בעיר הבירה ברלין, או במזרח ומערב גרמניה. אחד מאפיקי ההשקעה הנפוצים במדינה היא בבניינים ובמבנים מסחריים. להשקעות נדל"ן בגרמניה

נדל"ן בפורטוגל

פורטוגל, מדינה בעלת קסם מיוחד, נהנית מהתפתחות כלכלית וצמיחה משמעותית בתחום התיירות. הערים המרכזיות להשקעות נדל"ן במדינה הן ליסבון עיר הבירה ופורטו. מחירי הנדל"ן נגישים ואפשרויות ההשקעה מגוונות. דירות להשכרה לטווח קצר ורכישה של בניינים הן השקעות נפוצות בפורטוגל. להשקעות נדל"ן בפורטוגל

נדל"ן באנגליה

את הנדל"ן באנגליה נהוג לחלק לשניים: נדל"ן בלונדון ובצפון אנגליה – לונדון המפותחת לעומת צפון אנגליה המתפתחת. לונדון נחשבת למעוז נדל"ן מוצלח למדי, והודות לתוכנית של ממשלת בריטניה לפיתוח צפון אנגליה, הנדל"ן בצפון אנגליה חם מתמיד. להשקעות נדל"ן באנגליה

נדל"ן בבולגריה

הקרבה למדינת ישראל (שעתיים וחצי שעות טיסה בלבד) והצמיחה הכלכלית היציבה במדינה, בולגריה נחשבת ליעד מבוקש בקרב המשקיעים הישראלים. האזורים המועדפים להשקעה הם עיירת הסקי המתפתחת בנסקו ועיר הבירה של בולגריה, סופיה. להשקעות נדל"ן בבולגריה

נדל"ן בפולין

פולין נחשבת ליעד סולידי ויציב. מנתוני הבנק המרכזי של פולין, עולה כי ישנה עלייה של כ- 10% במחירי הדירות בוורשה במהלך שנת 2018, זאת כתוצאה מניסיונות הממשלה לעורר את שוק הנדל"ן המקומי בעזרת עידוד צעירים לרכוש דירות והקמת תכנית סיוע ללקיחת משכנתאות בריביות נמוכות. להשקעות נדלן בפולין

נדל"ן בספרד 

ספרד, שמצאה את עצמה מתמודדת בשנת 2008 עם משבר כלכלי חמור שפגע בשוק הנדל"ן בעשרות אחוזים, יצרה הזדמנויות רבות למשקיעים זרים. בין אם בברצלונה, במדריד או במלגה, שוק הנדל"ן בספרד מושך משקיעים רבים. אפשרויות ההשקעה במדינה מגוונות ומתאימות לסוגי משקיעים שונים. להשקעות נדל"ן בספרד 

נדל"ן בבודפשט

בזמן המשבר הכלכלי, הנדל"ן בבודפשט ספג ירידות חדות. מאז הכלכלה התאוששה וכעת שוק הנדל"ן בבודפשט צומח לצד ההתפתחות של המדינה. בבודפשט יש כ- 23 אוניברסיטאות ומוסדות להשכלה גבוהה, כמו גם תיירות ענפה (כ-3.5 מיליון תיירים בשנה). להשקעות נדל"ן בבודפשט

זוהי תמצית היעדים האפשריים להשקעות נדל"ן בחו"ל עבור ישראלים. 

באתר תוכלו להיחשף למידע נוסף עבור היעדים המופיעים במאמר ויעדים נוספים בעמודי הקטגוריה